Да, это означает, что существует потенциальный риск безвозвратной потери всех ваших объединенных средств из-за некоторых проблем с ошибками смарт-контрактов AMM или каких-либо манипуляций с пулами ликвидности. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Ранее мы уже затронули некоторые варианты использования пулов ликвидности, теперь пришло время рассказать о некоторых популярных способах, которыми пул ликвидности помогает в функционировании DEX. Пропорции токенов, находящихся в пуле ликвидности, контролируют цену рассматриваемых активов. Например, когда вы покупаете ETH из пула DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а предложение DAI пропорционально увеличивается. Осторожные пользователи могут рассматривать для вложения пулы с парой стейблкоинов.

Они самоисполняются и не нуждаются в посредниках, чтобы заставить их работать. Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Средний поставщик ликвидности в экосистеме Uniswap V3 пострадал в финансовом отношении из-за своего выбора деятельности, и для него были бы более прибыльными простые инвестиции свои активы. Пользователь, решивший не предоставлять ликвидность, может рассчитывать на рост стоимости своего портфеля более быстрыми темпами, чем тот, кто активно депонирует средства в пулы Uniswap v3.

Концентрированная Ликвидность

Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени. В основном подобное происходит из-за недостаточного количества тейкеров, а также из-за кризиса ликвидности на бирже. Покупатели заинтересованы в покупке любых акций/криптовалют по максимально низкой цене, в то время как продавец пытается получить максимальную цену за свои акции или криптовалюту. Теперь эти сделки фиксируются в книге заказов, где для исполнения сделки требуется согласие обеих сторон по цене. Токены, объединяемые в пул, могут быть либо токенами ERC-20 (для Dex на базе Ethereum), либо BEP-20 для таких платформ типа PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap и т.

Независимо от уровня опыта в криптовалютной сфере, предоставляется ясное руководство по пулам ликвидности, разъясняя все термины для успешного вхождения в мир DeFi и эффективного управления активами. Нереализованная потеря (непостоянная потеря, impermanent loss или IL) — это https://www.xcritical.com/ потеря средств, с которой сталкиваются поставщики ликвидности из-за волатильности торговой пары на децентрализованной бирже. Как мы уже отметили, поставщики ликвидности или LP — это люди, которые депонируют средства в пулы DEX ради получения прибыли в виде комиссий от сделок.

После проверки доходности, такой как соотношение пула и обменный курс, пользователь может внести токены в пул. Curve Finance, Balancer и SushiSwap управляют пулами ликвидности DeFi . Крупнейшие пулы Curve являются мультитокеновыми и ориентированы на стейблкоины .

Стейблкоины, Риски, Безопасность И Возможности Заработка В 2022 Году

Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков. Это механизм, который позволяет за счет каждого обмена токенов, проходящего через пул, изменять курс в соответствии с работой специального алгоритма.

Взлом смарт-контрактов – форс-мажорная ситуация, от которой никто не застрахован. Чтобы снизить этот риск, сотрудничайте с надежными сервисами, смарт-контракты на которых проверены авторитетными аудиторскими компаниями. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив.

Пулы Ликвидности – Что Это Такое И Как На Них Заработать + Инструкция По Добавлению Ликвидности

Проскальзывание часто выражается в процентах, которые указывают, насколько может изменится цена токена. Представим, что Алиса и Боб хотят купить 1 ETH за USDT в нашем импровизированном обменнике. Предположим, у нас есть децентрализованный обменник, основанный на уже знакомом принципе AMM. В этом обменнике поставщики ликвидности создали ликвидную пару. При совершении сделки в децентрализованном обменнике ожидаемая цена может заметно отличаться от реальной.

• При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше.
• Примеры пулов ликвидности включают Uniswap, PancakeSwap, Aave и Compound, которые обеспечивают торговлю
• В итоге дивиденды получают обе стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией.
• Ликвидность является одним из обобщенных показателей финансового состояния банка, определяющим его надежность, и вытекающим из этого, уровнем доверенности клиентов.
• Смарт-контракты и все транзакции находятся в открытом доступе для всех участников пула – таковы встроенные механизмы функционирования DeFi-платформ.

При этом есть более перспективные способы умножения средств, чем простое хранение на кошельке в ожидании роста. К ним относится участие в пулах ликвидности на DeFi-платформах. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов. Но высокое проскальзывание – не самый худший из возможных сценариев.

Зачем Предоставлять Ликвидность Пулу?

При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше. Пользователи DeFi сталкиваются с другими рисками,  среди которых сбой смарт-контракта, если базовый код не проверен или не полностью защищен. Прежде чем вносить какие-либо средства,  следует обязательно перепроверить все риски. Алгоритм, определяющий цену актива, может дать сбой, проскальзывание из-за крупных ордеров, сбой смарт-контракта и многое другое. Алиса хочет купить токен на децентрализованной бирже, которая использует модель автоматизированного маркет-мейкера. Стоимость обмена токенов в DEX на AMM зависит от порядка транзакций.

Ликвидность пула подразумевает, что когда кто-то хочет обменять ETH на USDC, он может сделать это на основе внесенных средств, а не ждать, пока придет контрагент, который подтвердит его сделку. Провести свою транзакцию бот может путём искусственного повышения цены за газ. Из-за этого майнер будет брать из mempool эту транзакцию в первую очередь – из-за желания извлечь максимальный MEV. На самом деле, это не просто концепция «купи дешевле, продай дороже», а образ мышления, направленный на оценку ценности токена и спроса на него.

Заработок На Пулах Ликвидности На Платформе Narfex

В перечне условий вклада средств в пула, есть характеристика APY. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии пул ликвидности дальнейшего использования. С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха.

Как Uniswap Демонстрирует Slippage?

Вместо этого AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер передает или получает активы по этой цене. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,63 тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. Пулы ликвидности – это инновация криптоиндустрии, не имеющая непосредственного эквивалента в традиционных финансах.